Ein Unicorn-Unternehmen ist ein Startup mit einem Wert von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr. Dies liegt daran, dass ein Startup mit einer so hohen Bewertung eine unglaublich seltene Leistung ist.
Wenn Sie zu diesen Einhornunternehmen gehören wollen, müssen Sie organisiert und effizient bleiben. Einer der wichtigsten Teile dabei wird die Erstellung und Pflege Ihrer Cap-Tabelle sein.
Da so viel auf der Cap-Tabelle steht, kann es überwältigend sein, darüber nachzudenken, wie man sie auf dem neuesten Stand und genau halten kann. Die bedauerliche Wahrheit ist, dass Überforderung zu Fehlern führen kann, und das ist das Letzte, was Sie brauchen.
In diesem Beitrag erfährst du alles über die Grundlagen von Cap-Tabellen, wie du eine Cap-Tabelle erstellst und wie du eine Cap-Tabelle verwaltest. Sie erfahren auch, warum unsere Airrange-Software Ihnen das Leben so viel einfacher machen kann und es Ihnen ermöglicht, sich auf andere wichtige Bereiche Ihres Unternehmens zu konzentrieren.
Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren!
Inhalt dieses Beitrags
- Was ist ein Cap Table?
- Welche Informationen enthalten Cap Tables?
- In verschiedenen Phasen verwenden: Pre-Seed, Seed, Series A und so weiter
- Kostenlose Software für Cap Table Management: Excel und Airrange
- Organisieren Sie Ihre Geschäftsdaten von Anfang an
Was ist ein Cap Table?
Eine Cap-Tabelle, die auch als Kapitalisierungstabelle bezeichnet wird, ist eine Tabelle, in der die Eigenkapitalanteile der verschiedenen Aktionäre an dem Unternehmen aufgeschlüsselt werden.
Sie werden verwendet, um finanzielle Entscheidungen zu treffen, die sich auf die Marktkapitalisierung oder Bewertung des Unternehmens auswirken. Sie dokumentieren wichtige Daten des Unternehmens und müssen gut gepflegt und korrekt sein.
Sie fragen sich vielleicht, für wen Sie diese Tabelle so aktuell halten. Ist die Cap-Tabelle für Investoren, das Management, die Regierung? Und wer hat Zugang? Kann jeder Aktionär eine Cap-Tabelle anfordern?
Für private Unternehmen in den USA gibt es keine Vorschrift, die vorschreibt, dass Sie Ihre Cap-Tabelle offenlegen müssen. Das bedeutet, dass diejenigen, die Entscheidungen treffen, Zugriff haben sollten, aber wer sie sonst noch sehen kann, liegt bei Ihnen.
Die Aktionäre müssen wissen können, wie viel Eigenkapital sie halten, wie hoch der aktuelle Nennwert ist und wo sie in Bezug auf die Präferenz für Ausschüttungen stehen. Abgesehen von diesen Informationen sind sie nicht verpflichtet, Zugriff auf die Cap-Tabelle zu haben.
Welche Informationen enthalten Cap-Tabellen?
Der erste Abschnitt der Cap-Tabelle sollte Informationen über das Unternehmen enthalten, insbesondere Informationen über die Gründer, Pläne für die Ausgabe von Aktien und die Marktkapitalisierung des Unternehmens.
In einem anderen Abschnitt sollte es eine Spalte geben, in der alle Aktionäre des Unternehmens aufgeführt sind. Neben ihren Namen sollten die Höhe und Art der Anteile stehen, die sie jeweils haben. Dazu sollten nicht nur Stammaktien, sondern auch Vorzugsaktien, Optionsscheine und Wandelaktien gehören.
Es gibt viele Informationen, die hier aufgenommen werden müssen, aber es kann einfacher gemacht werden, indem eine Software (eine Cap-Tabellen-Vorlage für Excel) verwendet wird, die hilft, die Dinge zu organisieren und alles zusammen zu halten.
Einsatz in verschiedenen Phasen
Diese werden in der Regel in Startups und anderen Unternehmen in der Frühphase verwendet, können aber von Unternehmen in jeder Phase verwendet werden. Mit jeder Finanzierungsrunde werden sie immer detaillierter.
Geld vor dem Seed
Die Cap-Tabelle auf der Ebene vor dem Startkapital wird hauptsächlich die Gründer und ihre Eigentümerschaft widerspiegeln. Darin müssen die Gründer, die Anzahl der jeweils von ihnen gehaltenen Aktien, der Nennwert dieser Aktien und der daraus entstehende Prozentsatz der Anteile aufgeführt werden.
Es muss auch Informationen über die Anzahl der Aktien enthalten, die das Unternehmen ausgeben will. Aufgeteilt in ausstehende Aktien, Aktien, die noch nicht ausgegeben wurden, und Aktien, die für Mitarbeiteroptionen reserviert sind.
Seed Round
Frühe Investitionen in die Seed-Runde werden häufig von Angel-Investoren getätigt. Sie müssen mit ihnen zusammenarbeiten, um eine Vorabbewertung und die Höhe ihrer Investition für diese Runde festzulegen. Sie müssen auch den Preis pro Aktie festlegen.
Sobald Sie diese neuen Anleger in der Cap-Tabelle dokumentiert haben, müssen Sie eine Post-Money-Bewertung berechnen, indem Sie das Startkapital des Anlegers zur Pre-Money-Bewertung hinzufügen.
Serien A und weiter
Die Finanzierung der Serie A erfolgt in der Regel in Form einer Risikokapitalgesellschaft.
Zu diesem Zeitpunkt müssen Sie Ihre Cap-Tabellen-Management-Software aktualisieren, um das Mitarbeiteraktienoptionsprogramm (ESOP) Ihres Unternehmens einzubeziehen. Dies liegt daran, dass viele Risikokapitalgeber einen ESOP benötigen, damit sie wissen, dass die besten Mitarbeiter einen Anreiz haben, zu bleiben, wodurch ihre Investition weniger riskant ist.
Sie müssen auch jede potenzielle Eigentumsverwässerung, die sich auf die bestehenden Aktionäre auswirken wird, bei jeder neuen Finanzierungsrunde verfolgen und dokumentieren.
Kostenlose Software für die Verwaltung von Cap-Tabellen
Die Verwaltung Ihrer Cap-Tabelle und aller erforderlichen Daten kann schwierig sein, aber mit der richtigen Software kann sie einfacher gestaltet werden. Die ideale Software wäre benutzerfreundlich, sicher und lässt sich problemlos in andere Softwareprogramme integrieren.
Excel-Cap-Tabelle
Excel ist großartig, wenn Sie nach Software suchen, die kostenlos ist, aber viele verschiedene Funktionen hat. Es ist flexibel und ermöglicht es Ihnen, eine großartige Cap-Tabelle zu erstellen und zu verwalten. Aufgrund seiner weit verbreiteten Verwendung ist es auch einfach, es zu teilen. Das macht es perfekt für Startups. Und tatsächlich verwenden auch die meisten Anleger Excel für ihre Cap-Tabellen.
Es ist zwar einfach zu teilen, aber es gibt keine gute Option, wenn Sie kontrollieren müssen, wer welche Daten sehen kann. Sie werden feststellen, dass Sie mehrere verschiedene Dateien erstellen müssen, um nur die Informationen zu senden, auf die eine bestimmte Person Zugriff haben soll.
Es gibt auch die Tatsache, dass jeder Änderungen an den Dateien vornehmen kann, ohne dass es unbedingt eine Aufzeichnung darüber gibt. Und mit nur einem Datensatz ist es schwierig, Szenarien durchzuführen und verschiedene Geschäftsentscheidungen zu testen, bevor Sie sie treffen.
Darüber hinaus ist es schwierig, es in andere Apps und Software zu integrieren, um die Benutzerfreundlichkeit zu erhöhen.
Luftreichweite
Wo Excel versagt, springt Airrange ein. Airrange arbeitet mit Excel als zusätzlicher Ebene und kann auch in andere Apps integriert werden. Ihre Cap-Tabellendatei und ihre Daten bleiben jederzeit in Ihrem Microsoft OneDrive oder SharePoint. Die sensiblen Unternehmensdaten müssen also nicht in eine andere Cloud hochgeladen werden.
Airrange ermöglicht es Ihnen, auszuwählen, was Sie teilen möchten und mit wem. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, unterschiedliche Versionen der Datei zu versenden, je nachdem, wer Zugriff auf welche Daten hat. Sie können sogar entscheiden, welche Berechtigungen jede Person hat, die die Tabelle sieht, bis hin zu ihrer Fähigkeit, Änderungen vorzunehmen oder Kommentare zu hinterlassen.
All dies ermöglicht es Ihnen, die Dinge viel übersichtlicher, fehlerfreier und übersichtlicher zu gestalten. Darüber hinaus wird eine Tabelle um die Nachverfolgung von Änderungen erweitert, sodass Sie sich die historischen Zellenwerte ansehen können, ohne ältere Sicherungsversionen ausgraben zu müssen.
Mit dieser Software können Sie auch Apps erstellen, ohne programmieren zu müssen, sodass Sie ganz einfach einen Taschenrechner, eine Datenbank oder andere Apps erstellen können. Sie können auch bei Präsentationen Zeit sparen, da Sie mit Airrange Präsentationen durchführen können, auch wenn Excel allein dies nicht tut. Das Erstellen von Apps ist ebenfalls Teil des Freemium-Pakets von Airrange.
Organisieren Sie Ihre Geschäftsdaten von Anfang an
Eine gut organisierte und benutzerfreundliche Kapiteltabelle ist für Ihr Unternehmen von entscheidender Bedeutung, muss aber nicht so problematisch sein.
Dieser Blog gibt Ihnen nur eine kurze Einführung in die Optionen, die Sie mit Excel und Airrange als Ebene zum Teilen und Erstellen von Apps haben. Wir bei Airrange schätzen die Flexibilität und Eigenverantwortung für unsere Daten, die Excel bietet. Wir wollten jedoch auch eine moderne Oberfläche und eine einfachere Option zum Teilen, einschließlich einer transparenten Zugriffsverwaltung. Und das alles, ohne die Excel-Funktionalität und die Microsoft-Datensicherheit zu beeinträchtigen. Airrange kann kostenlos getestet werden und bietet auch eine Freemium-Option. Finden Sie heraus, ob Airrange für Sie geeignet ist. Wenn Sie Fragen haben, lassen Sie es uns wissen.
Sie können noch heute damit beginnen, die Airrange Excel-Plattform für Ihre Cap-Tabellenverwaltung zu verwenden. Melde dich an und finde deine kostenlose Excel-Vorlage inklusive App bereit für die Verwendung und Weitergabe in Ihrem Unternehmen oder gehe zu AirRange.io um mehr zu erfahren.
